Neste post, vamos entender o que é tokenização, quais são os seus benefícios e o passo a passo para a sua criação. Confira!

Com o mundo mergulhado numa transformação digital sem precedentes, a conversão de ativos financeiros em ativos digitais, de forma descentralizada, é uma etapa desenvolvida. Nesse sentido, o processo de tokenização é uma das alternativas mais populares, onde o ativo físico recebe um certificado digital que pode ser convertido em valor financeiro. A tecnologia blockchain é uma das aceleradoras do processo de tokenização, pois, por não depender de um sistema central, entrega mais agilidade e liquidez nas transações. Por outro lado, há um grande desafio em termos de regulamentação e garantias na compra e na venda de tokens vinculados a bens tangíveis, como imóveis, que estão vinculados a órgãos reguladores. Neste post, vamos entender o que é tokenização, quais são os seus benefícios e o passo a passo para a sua criação. Confira!

O que é tokenização?

Podemos definir a tokenização como o processo de conversão de um ativo em token — que, na tradução literal para português, pode significar “símbolo” ou “ficha”. Vamos a um exemplo: nos antigos Arcades, ou Fliperamas, o jogador tinha que inserir uma ficha. Essa ficha era um token, ou seja, uma representação de um ativo que poderia ser convertido em dinheiro ou em um crédito virtual no jogo. Ao comprar um fliperama e seu jogo para tê-los em casa, o jogador poderia comprar uma pequena fração de tempo para utilizá-lo.

Como a tokenização funciona na prática?

Nos últimos anos, com a evolução do blockchain, a tokenização ganhou espaço no mundo corporativo. Afinal, a partir dessa tecnologia , é possível representar um ativo digital e bens tangíveis. O blockchain possibilita a criação de contratos inteligentes, protegidos por criptografia de ponta a ponta. Todas as informações ficam registradas e seu processo de validação é público — pode ser conferido por todos os participantes —, favorecendo a transparência e a redução de fraudes. A partir do momento em que os dados forem inseridos no blockchain, não poderão ser modificados, dando mais segurança para quem deseja tokenizar ativos inteiros ou fracionados. Com a tokenização, é viável, por exemplo, transformar um imóvel de R$ 5 milhões em 25 mil tokens de R$ 200. Isso democratiza a capacidade de investimento e desburocratiza a captação de recursos. O investidor pode se tornar doador de uma fração de um imóvel, recebendo os seus rendimentos, podendo vendê-la após a valorização e também sendo responsável por parte dos seus custos, como o IPTU. Isso vale para qualquer ativo que tenha algum valor investido e que possa ser negociado, seja no mundo físico, seja no virtual. Os NFTs , por exemplo, são ativos que nascem digitalmente e que podem ser negociados sem vínculo com o mundo físico.

Quais são os benefícios da tokenização para as empresas?

A tokenização pode ser utilizada pelas empresas como forma de atrair investidores, permitindo a capitalização descentralizada, sem a entrada no mercado de ações. Veja abaixo quais são os principais benefícios que esse processo pode trazer para as organizações e para os investidores.

Maior diversificação

Por meio da tokenização de ativos, abre-se uma série de oportunidades para que a empresa diversifique os seus ativos e investimentos. Além dos modelos tradicionais, como títulos, ações e commodities, é possível tokenizar ativos não tangíveis, como propriedade intelectual, projetos, protótipos, uma ideia e o que mais possa ser conversível em valor monetário. 

Menos burocracia

Com as pessoas conectadas 24 horas em seus smartphones, manter-se preso a métodos antigos de investimento e suas burocracias pode fechar as portas para uma série de oportunidades.  A tokenização facilita o acesso para que os pequenos investidores coloquem os seus recursos em ativos de alta performance — o que antes só era possível para empresas e grandes investidores. A possibilidade de seccionar esses ativos em pedaços menores, tornando o custo inicial mais baixo, é um dos impulsionadores dessa democratização.

Maior liquidez dos ativos

A tokenização ampliou o acesso, tornando os ativos que eram restritos a poucos em produtos que podem ser negociados livremente. Essa ampliação de oferta aumenta a liquidez, afinal, a negociação com blockchain pode ser feita a qualquer hora do dia, entregando mais agilidade aos investidores. A quebra dos intermediários também facilita essa liquidez, além de reduzir os custos na aquisição e na venda dos ativos.

Maior segurança nas transações

Além da redução de burocracias, a tokenização via blockchain, por ser descentralizada e registrada em toda a cadeia, oferece mais segurança para as transações. É possível entender todo o caminho feito pelo ativo digital, 24 horas, sete dias por semana, sem depender de um agente central.

Como fazer a tokenização de um ativo?

Como vimos, a tokenização pode ser feita sem a participação de um intermediário, mas, para isso, a empresa deverá contar com uma equipe com conhecimento técnico para lidar com a tecnologia que receberá esses ativos. Os passos principais desse processo são:

• fracionamento do ativo na rede blockchain;
• criação do token;
• definição da instituição que estará vinculada ao projeto;
• definição da plataforma que será utilizada como base;
• criação de regras para as transações;
• definição da quantidade de tokens que serão emitidos e da forma como eles serão distribuídos.

Quais são os riscos da tokenização de ativos?

Os riscos relativos à tokenização de ativos são os mesmos de qualquer investimento. Antes de investir recursos ou tokenizar um ativo, é necessário estudar o mercado, o seu contexto, o desempenho, a especulação e a liquidez. Por exemplo: um imóvel pode valorizar ou desvalorizar e os seus custos podem aumentar, dependendo do contexto. A aquisição de uma fração de um imóvel via token deve ser feita após a análise de toda essa realidade — incluindo a identificação do momento certo de comprar ou vender esse ativo. 

Desafios regulatórios

Sendo a tokenização — com o apoio da tecnologia — algo relativamente novo, que ganhou muita popularidade nos últimos anos, há uma série de desafios regulatórios para garantir a segurança jurídica nesse tipo de negociação de ativos, que ainda não tem regulamentação em órgãos como a CVM, Comissão de Valores Mobiliários. Esse debate precisa vir à tona, afinal, estamos falando de um processo tecnológico que demanda estrutura para garantir o crescimento econômico e a fluidez de recursos. Esperamos que, após a leitura deste post, você tenha entendido o que é tokenização e a importância desse processo para a democratização dos investimentos. A transformação digital , a desburocratização e a facilidade para transformar ativos tangíveis em ativos digitais permite que as empresas possam se capitalizar sem a necessidade de depender de um sistema centralizado, viabilizando o crescimento econômico e a inovação . Gostou de postar? Já conhece a tokenização e os seus impactos? Deixe o seu comentário!